Stichting Mooiland is alleen werkzaam in Nederland, zowel inkomsten als uitgaven voltrekken zich in euro’s. Daarnaast heeft Stichting Mooiland geen leningen in andere valuta’s dan in euro’s. Stichting Mooiland loopt dus geen direct valutarisico.

Stichting Mooiland loopt renterisico over de rentedragende vorderingen en rentedragende langlopende en kortlopende schulden. Stichting Mooiland loopt in het bijzonder een renterisico voor schulden met een variabele rente en toekomstige herfinancieringen van bestaande schulden. Het renterisico uit toekomstige herfinancieringen wordt gemanaged door het over de tijd spreiden van eindaflossingen. Het renterisico op schulden met een variabele rente heeft Stichting Mooiland beperkt door gebruik te maken van renteswaps. De impact van het renterisico voortvloeiende uit de swapportefeuille wordt doorlopend in kaart gebracht middels de 2%-stresstest.

Stichting Mooiland heeft een groot aantal debiteuren met beperkte concentraties van kredietrisico. Met betrekking tot derivaten en beleggingen maakt Stichting Mooiland gebruik van verschillende tegenpartijen om het kredietrisico te spreiden. Naast de spreiding over meerdere partijen beoordeelt Stichting Mooiland haar tegenpartijen op basis van ratings. In het treasurystatuut staat vermeld dat de tegenpartij over minimaal een A-rating dient te beschikken bij minstens twee van de drie ratingbureaus indien beleggingen worden uitgezet en voor het huisbankierschap. Zie voor een nadere toelichting op de derivaten paragraaf 8.10.

Voor de beschikbaarheid van financiering ten aanzien van DAEB-activiteiten is Stichting Mooiland sterk afhankelijk van het blijven functioneren van het borgingsstelsel van het Waarborgfonds Sociale Woningbouw (WSW). Ten aanzien van nieuwe niet-DAEB-activiteiten is Stichting Mooiland met de inwerkingtreding van de Woningwet aangewezen op commerciële financieringsbronnen.

Stichting Mooiland maakt gebruik van meerdere banken om over toegang tot kredieten te kunnen beschikken. Het liquiditeitsrisico heeft vooral betrekking op de beschikbaarheid van kredietfaciliteiten, feitelijke investeringsverplichtingen, kortlopende aflossingsverplichtingen, zekerheidsstellingen, collateralstortingen en nieuwe leningen.

Stichting Mooiland monitort al deze verplichtingen ten minste eenmaal per tertiaal bij het opstellen van de liquiditeitsprognose om zorg te dragen voor een goede beschikbaarheid van liquiditeiten.

De reële waarde is het bedrag waarvoor een actief kan worden verhandeld of een passief kan worden afgewikkeld tussen ter zake goed geïnformeerde partijen, die tot een transactie bereid en onafhankelijk van elkaar zijn. Indien niet direct een betrouwbare reële waarde is aan te wijzen, wordt de reële waarde benaderd door deze af te leiden uit de reële waarde van bestanddelen of van een soortgelijk financieel instrument, of met behulp van waarderingsmodellen en waarderingstechnieken. Hierbij wordt gebruikgemaakt van recente, gelijksoortige ‘at arm’s length’-transacties, en van ‘netto contante waarde’-methodes waarbij rekening wordt gehouden met specifieke omstandigheden.